Investing.com — UBS, Jabil için tavsiyesini Nötr’den Al’a yükseltti. Yapay zeka kaynaklı talebin güçlenmesini gerekçe gösterdi. Banka ayrıca şirketin iş karmasının daha çeşitli hale geldiğine dikkat çekti. UBS, 430 dolarlık hedef fiyatını korudu. Bu hedef yaklaşık %28’lik bir yükseliş potansiyeli ifade ediyor. Banka, 2027 ve 2028 mali yılı hisse başı kazanç tahminlerini yükseltti. Yeni tahminler sırasıyla 16,78 dolar ve 20,24 dolar oldu. Önceki tahminler ise 15,89 dolar ve 18,34 dolardı.
UBS, yapay zeka ile ilgili gelirin 2027 mali yılında en az %50 büyümesini bekliyor. Gelirin yaklaşık 20,3 milyar dolara ulaşması öngörülüyor. Memphis ve Kuzey Carolina’daki kapasite genişlemesi bu büyümeyi destekleyecek. Amazon, Meta ve Google gibi büyük hiper ölçekleyicilerden gelen talep de artıyor. Banka ayrıca Hanley satın almasından ek büyüme bekliyor. Veri merkezi altyapısına yönelik talep de güçleniyor.
Jabil, sağlık sektöründeki artan talepten de faydalanacak konumda. Hırvatistan’daki tesisin devreye girmesi bu avantajı sağlayacak. Otomasyon ve robotik alanındaki yatırımlar da önemli. Bu yatırımlar şirketin büyüme ve kar marjı profilini iyileştirecek. UBS, faaliyet marjının 2027 mali yılında yaklaşık %6’ya yükselmesini bekliyor. 2026 mali yılı için tahmini oran %5,8 seviyesinde.
UBS, 2027 ve 2028 mali yılı gelir tahminlerini yaklaşık %6 artırdı. Hisse başı kazanç tahminleri ise sırasıyla %6 ve %10 yükseldi. Tedarik zinciri kontrolleri daha güçlü talebe işaret ediyor. Amazon ve Meta’nın her birinin yaklaşık 1 milyar dolar ek gelir sağlaması bekleniyor. UBS’ye göre üçüncü bir hiper ölçekleyici daha var. Bankanın Google olduğuna inandığı bu şirket de büyümeye katkı sunacak. Bu katkı 2027 mali yılının ilerleyen dönemlerinde gelecek.
Banka, mevcut değerlemenin büyüme görünümünü tam olarak yansıtmadığını söyledi. Hisseler 10 yıllık %9,5’lik bir hisse başı kazanç büyüme oranı fiyatlıyor. UBS’nin tahmini ise yaklaşık %11 seviyesinde. UBS, 430 dolarlık hedefini korudu. Ancak değerleme katsayısını yaklaşık 25 kattan 22 kata indirdi. Bu düşüş daha yüksek sermaye maliyetlerini hesaba katıyor. Yapay zeka altyapı hisselerindeki genel değer kaybı da etkili oldu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
